Handelsstrategien Für Leveraged Etfs

How to Day-Handel mit Leveraged ETFs Leveraged ETFs sind Exchange Traded Funds, die eine Kombination von Derivaten und Schuldinstrumenten verwenden, um die Bewegung eines zugrunde liegenden Vermögenswerts oder Indexes, den er verfolgt, zu verdoppeln oder zu verdreifachen. Aufgrund ihrer Hebelwirkung sind diese Fonds unglaublich volatil und riskant. Leveraged ETFs haben in der Popularität mit dem Day Trading Crowd gewachsen, weil die Fonds Renditen sehr schnell generieren können (vorausgesetzt natürlich, dass der Trader auf der rechten Seite des Handels ist). In diesem Artikel werden wir auf einige der beliebtesten gehebelten ETFs auf dem Markt und diskutieren Strategien zur Minimierung der Verluste bei der Verwendung dieser ETFs. Seien Sie sich bewusst, dass, während alle Tradingrisiken trägt, sind Leveraged Trades viel riskanter. Diese Mittel sollten nur von einem erfahrenen Händler mit einem Magen behandelt werden, um Verluste zu bewältigen. (Siehe auch: Dividieren von Leveraged ETF Returns.) Know Your Components In erster Linie, bevor Sie diese flüchtigen Instrumente handeln, müssen Sie sich bewusst sein, was sie verfolgen. Mit zwei bis drei Mal das Potenzial von Aufwärts-und Abwärtsbewegungen, sogar eine leichte Fehleinschätzung auf ihre zugrunde liegenden Eigenschaften können Chaos an einem ansonsten gewinnenden Handel anrichten. Im Folgenden sind einige der beliebtesten gehebelten ETFs auf dem Markt und die Vermögenswerte oder Vermögenswerte, die sie verfolgen. Direxion Täglicher Gold Miners Index BullBear 3x Aktien NYSE Arca GoldMiners Index VelocityShares 3x Long Short Rohöl Vor-Monat WTI Rohöl Futures Direxion Tägliche Small Cap BullBear 3x Aktien Russell 2000 Index (kleine Kapseln) ProShares UltraPro SampP 500 UltraPro Short SampP 500 ProShares UltraPro UltraPro Short QQQ Direxion Daily SampP Biotech Bull Bär 3x SampP Biotechnologie Select Industry Index Direxion Daily Emerging Markets Bull Bär 3x MSCI Emerging Markets Index Verstehen Sie die grundlegenden Faktoren Auch wenn Sie planen, Ihre Positionen am Ende des Handelstages zu schließen, wäre es klug Erhalten ein kurzes Verständnis der grundlegenden Faktoren, die diese ETFs auswirken können. Obwohl die technische Analyse wahrscheinlich das wichtigste Instrument in Ihrem Arsenal ist, können fundamentale Faktoren aus der ganzen Welt, insbesondere Ereignisse, die über Nacht geschehen, die Richtung des Trends am nächsten Morgen diktieren. Im Folgenden, gut diskutieren die grundlegenden Faktoren, die einige der beliebtesten gehebelten ETFs beeinflussen können. Gold Miners 3x Die Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3x Aktien (NUGT) und die Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3x Aktien (DUST) verfolgen die New York Stock Exchange (NYSE) Arca Gold Miners Index, die durch geopolitische Ereignisse, natürlich beeinflusst wird Katastrophen, Schwankungen im US-Dollar und Ankündigungen in Bezug auf die US-Geldpolitik. Key Information Releases zu beobachten, wenn der Handel dieser beiden sind die Federal Open Market Committee Sitzungen (FOMC) Aussagen, die etwa drei Wochen nach jedem der Ausschüsse veröffentlicht werden acht jährlichen Treffen. Und monatliche Wirtschaftsberichte, die potenziell Auswirkungen auf die Geldpolitik, wie der Verbraucherpreisindex (CPI), die Employee Situation Report. Und Einzelhandelsumsätze. (Siehe auch: Economic Indicators To Know.) Langes und kurzes Rohöl 3x Das VelocityShares 3x Long Rohöl ETN (UWTI) und das VelocityShares 3x Inverse Rohöl ETN (DWTI) verfolgen den SampP GSCI Rohölindex. So sind sie aufgrund von geopolitischen Ereignissen und nordamerikanischem Angebot und Nachfrage von Ölpreisbewegungen betroffen. Die wichtigsten Informationen zu verfolgen sind die American Petroleum Institute. Weekly Statistical Bulletin, jeden Dienstag und die Energy Information Administrations Bericht, Diese Woche in Petroleum, jeden Mittwoch auf U. S. Vorräte. Eine weitere wichtige Informations-Release ist die Baker Hughes Rigg. Veröffentlicht jeden Freitag mittags zentrale Zeit. (Siehe auch: Verstehen von Benchmark-Ölen: Brent Blend, WTI und Dubai und Aufdeckung von Öl - und Gas-Futures.) Große und kleine Caps 3x Die Direxion Tägliche Small Cap Bull 3x Aktien (TNA), Direxion Tägliche Small Cap Bear 3x Aktien (TZA) ProShares UltraPro SampP 500 (UPRO), ProShares UltraPro Short SampP 500 (SPXU), ProShares UltraPro (TQQQ) und der UltraPro Short QQQ (SQQQ) gehören zu den führenden US-Benchmark-Indizes. Als solche sind sie anfällig für die vielen makroökonomischen Faktoren, die die US-Kapitalmärkte beeinflussen. Dabei kann es sich um folgende Ereignisse handeln: Geopolitische Ereignisse Volatilität an den internationalen Aktienmärkten (zuletzt aus China) Wirtschaftsberichte und Anleihen der Federal Reserve (siehe oben Erläuterungen zum Gold) Ertragsberichte der wichtigsten Blue-Chip-Unternehmen Volatilität an den Anleihemärkten und Futures-Märkten SampP Biotech 3x Der Direxion Daily SampP Biotech Bull (LABU) und der Direxion Daily SampP Biotech Bear 3x (LABD) verfolgen den NYSE Arca Biotech Index und sind anfällig für die gleichen Ebben und Ströme der amerikanischen Kapitalmärkte (siehe oben). Da sie sich jedoch auf den Biotech-Sektor konzentrieren, sollten die Ergebnisse der US-amerikanischen Food and Drug Administration klinischen Studien, Fusionen und Akquisitionen von Biotech-Firmen sowie Ertragsberichten der namhaften Biotechnologie-Unternehmen im Auge behalten werden. Diese umfassen Gilead Sciences Inc. (GILD), Celgene Corp. (CELG), Amgen Inc. (AMGN), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN) und Biogen Inc. (BIIB). Emerging Markets 3x Direxion Tägliche Emerging Markets Bull 3x (EDC) und der Direxion Daily Emerging Markets Bär 3x (EDZ) versuchen, das Dreifache der Bewegung des MSCI Emerging Markets Index zu replizieren. Obgleich ein Führer auf dem Handel der MSCI Benchmark ein Buch füllen könnte, halten Sie ein Auge für über Nachtschaukeln in den Waren, den asiatischen und europäischen Märkten, den Devisenmärkten und den Wirtschaftsnachrichten, die aus den Indexbestandteilen herauskommen (die Verlangsamung der chinesischen Wirtschaft und der Jüngste Yuan Abwertung ist ein Paradebeispiel), da diese Faktoren stark diktieren können die Richtung des nächsten Handelstages. (Siehe auch: Chinesische Yuan: Eine 360-Grad-Analyse und wie ein starker US-Dollar Emerging Markets verletzen kann.) Tipps zum Eingeben und Beenden von Trades Anders als die meisten Guides auf den Handel, wird dies keine Strategien für die technische Analyse aufgrund seiner subjektiven und nach Die Natur. Ich gehe davon aus, dass der Leser bereits eine Vertrautheit mit den Grundprinzipien der technischen Analyse aufgebaut hat und diese Techniken an handelsbezogene ETFs anpassen kann. Hier sind ein paar zusätzliche Tipps: Set Stop Losses. Wegen ihrer Volatilität wird dem Händler empfohlen, in einen Handel zu skalieren und einen disziplinierten Ansatz zur Einstellung von Stopverlusten zu übernehmen. Darüber hinaus, wie 1 bis 2 Schaukeln sind ziemlich häufig in diesen Wertpapieren, setzen Stop-Verluste weit genug, so dass Sie nicht vor einem massiven Lauf in Richtung Ihrer Hypothese gestoppt werden. Halten Sie keine Aktien über Nacht: Halten Sie Positionen nicht über Nacht, da globale Ereignisse Ihren Handel auslöschen können. Zum Beispiel ist es nicht ungewöhnlich, die VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI) Lücke unten 5 bis 10 am nächsten Morgen zu sehen. Ihre Stopp-Verluste schützen Sie nicht in solchen Fällen. Entweder reduzieren Positionen oder schließen Sie sie ganz am Ende des Tages. Folgen Sie Paul Tudor Jones. Berühmte Hedgefonds-Manager und Trader extraordinaire, Paul Tudor Jones. Hatte diesen Ratschlag an seiner Bürowand, LOSERS AVERAGE LOSERS. Während die Mittelung nach unten ist eine ausgezeichnete Strategie für langfristige Investoren und Swing-Trader, ist die durchschnittliche Verringerung auf ein verlierender Handel in einem 3x ETF wie werfen Ihr Geld aus dem Fenster. Kennen Sie die wichtigsten Daten. Jede Woche oder so, gibt es ein entscheidendes Ereignis, das diese Mittel beeinflussen kann. Zum Beispiel neigen die Öl-ETFs dazu, seitwärts in den Minuten zu handeln, die bis zu der Energieinformationsverwaltung und den Baker Hughes-Berichten führen. Abhängig von der Gesamtentwicklung, der Marktstimmung und dem Bericht der Vorwoche bereiten einige Trader gerne auf die Post-Report-Bewegung. Wenn Ihre Hypothese bewiesen ist richtig, können Sie eine große Rendite in einer sehr kurzen Zeitspanne und riskant wenig Kapital. Überprüfen Sie den Gesamt-Trend. Schließlich ist zu bedenken, dass, obwohl Day-Trading erfolgt über eine Zeitspanne Messung in Minuten, die Tage Bewegungen sind ein Indikator für das größere Bild. Verwenden Sie die täglichen, stündlichen und 15-30 Minuten Diagramme, um die Unterstützung und Widerstandswerte von den vorherigen Tagen (Wochen) Handel zu messen. Normalerweise kann ein Bereich der starken Unterstützung und Widerstand, der mehrfach geprüft worden ist, ein besserer Ein-oder Ausgangspunkt als ein Niveau sein, das während des Tages erscheint. (Siehe auch: Grundlagen der technischen Analyse.) Die Bottom Line Leveraged ETFs sind nicht für schwache Nerven. Trader, die die Volatilität verdauen können, können große Gewinne (oder Verluste) auf ihren Positionen sehr schnell realisieren. Das heißt, beim Trading dieser wilden Instrumente, achten Sie darauf, die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu überprüfen, dass sie verfolgen, so dass Sie ein Gefühl der Richtung haben, die sie nehmen jeden Handelstag. Darüber hinaus sollten Händler, die auf diesen Fonds wetten, über eine angemessene Risikomanagementstrategie verfügen und bereit sein, ihre Positionen am Ende eines jeden Markttages zu schließen. Vor einigen Jahren behauptete ich, dass die Leveraged ETF (insbesondere die Triple Leveraged Sind für langfristige Bestände ungeeignet. Heute möchte ich die Forschung vorschlagen, dass leveraged ETF kann sehr geeignet für kurzfristigen Handel. Die Forschung in Frage wurde gerade veröffentlicht von Prof. Pauline Shum und ihre Mitarbeiter an der York University. Hier ist die einfachste Version der Strategie: Wenn ein Börsenindex eine Rendite gt 2 seit den letzten Tagen erlebt hat, bis zur aktuellen Zeit um 14:15 Uhr ET, dann kaufen Sie diesen Index (über seine Futures, ETFs oder Aktienkomponenten ) Sofort, und Ausfahrt am Ende mit einem Markt-on-close-Reihenfolge. Umgekehrt, wenn die Rückkehr lt -2 ist. Die annualisierte durchschnittliche Rendite von Juni 2006 bis Juli 2011 wurde festgestellt, dass höher als 100. Nun ist diese Strategie ist eigentlich ziemlich bekannt unter den institutionellen Händlern, obwohl dies das erste Mal sehe ich die Backtest-Ergebnisse veröffentlicht. Der Grund, warum es funktioniert, ist auch ziemlich bekannt: Es hat mit der Tatsache zu tun, dass jede gehebelte ETF muss am Markt wieder ausgleichen, um ihre Hebel konstant halten (bei x2 oder x3, je nach Fonds). Wenn der Marktindex steigt, muss der Fonds die Bestandteilbestände anders kaufen, muss er Aktien verkaufen. Wenn es eine größere Marktbewegung (mit absoluter Rendite gt 2) seit dem vorigen Abschluss gibt, dann wird die Menge der zu kaufenden oder zu veräußernden Aktien entsprechend größer sein, was zu einer Dynamik in all jenen Aktien nahe dem Ende führt. Diese Strategie zielt darauf ab, diese Neuausrichtung voranzutreiben, um die erwartete Dynamik zu nutzen. Es ist geschätzt worden, dass, wenn sich der Markt um 1 bewegt, die Rebalancing könnte bis zu 16,8 des Marktes-auf-close-Volumen, so dass die induzierte Dynamik kann erheblich sein. Nun, wer bezahlt für diese Gewinne für die Impuls-Händler Warum, die Buy-and-Hold-Investoren, natürlich. Dieser Verlust für die ETFs zeigt sich als Tracking-Fehler, was zu Kosten von soviel wie 5 pro Jahr für die Buy-and-Hold-Investoren. Noch ein weiterer Grund, sollten wir nicht zu einem dieser Investoren Wie Prof. Shum wies darauf hin, wenn Sie diese Strategie heute handeln, werden Sie wahrscheinlich eine niedrigere Rendite, wegen all jener Impulse Händler, die den Preis Weg vor dem Ende fuhren. Allerdings kann es hier einen lindernden Faktor geben: Dieser Impuls ist proportional zum NAV der ETFs. Da ihr NAV mit der Zeit steigt (entweder aufgrund zusätzlicher Subskriptionen oder positiver Marktrenditen), sollten die Renditen dieser Strategie ebenfalls zunehmen. Jetzt für einige öffentliche Bekanntmachungen: 1) Ein Unternehmen namens Level 3 Data Corp verkauft proprietäre Daten, die Kauf und Verkauf Druck auf die Bestände. Ihre internen Backtests zeigen, dass das Hinzufügen dieser Daten zu einigen gängigen Aktienhandel Strategien im Wesentlichen verdoppeln ihre Renditen. Ein erklärendes Video ist verfügbar, und ich habe gehört, sie bieten 3-monatige kostenlose Testversionen. 2) Der Londoner Systematic Trader (LST) Club hat mich gebeten, ein paar Worte über ihre neue Initiative zum Aufbau einer Londoner centric Gemeinschaft von Händlern, Entwicklern und Forschern zu sagen. LST zielt darauf ab, an der Schnittstelle von Händlern, Entwicklern und Quants mit einem starken Schwerpunkt Community Building und auf Wissensaustausch, die Bereitstellung einer Handelsnetze mit einem sehr spezifischen Fokus auf systematische, algorithmische (d. H. Automatisierte) oder quantitative Handel. Die Mitgliedschaft ist kostenlos und offen für jedermann mit einem Interesse an den oben genannten Themen. Am Freitag, den 23. November, erwarte ich, eine QampA Sitzung mit Mitgliedern des LST (sehen Sie 2 oben) am Apex Hotel in London zu bewirten. Alle sind willkommen. Bitte besuchen Sie ihre Website für Details. 3) Ich werde meine Backtesting und Statistical Arbitrage Workshops in London, 19-22 November, und freuen uns auf einige unserer Leser thereDay Trade, Swing Trade oder Invest in Leveraged ETFs Day Trade, Swing Trade oder Invest in Leveraged ETFs Der wahre Geist des Tradingsim Blog, werden wir schnell decken die Definition der Hebelwirkung ETFs. So können wir in die Details, ob Sie Tag Handel, Swing-Handel oder investieren in Leveraged ETFs tauchen. Hintergrund Leveraged ETFs Leveraged ETFs Leveraged ETFs sind ein Anlageinstrument, das eine zusätzliche Exposition gegenüber dem Basiseinheitspreis eines Anlageinstruments bietet, um die monetären Auswirkungen von Preisschwankungen zu erhöhen. Die Standard-Leverage Ratios für Leveraged ETFs liegen bei 2: 1 und 3: 1 im Verhältnis zum Kurs des Basiswerts. Es gibt komplizierte Back-Office-Prozesse (tägliche Neugewichtung, Verwendung von geliehenem Geld, Buchhaltungspraktiken und Investitionen in Index-Futures), um sicherzustellen, dass der Wert der gehebelten ETF weiterhin im angegebenen Verhältnis (2: 1 oder 3: 1) Das zugrunde liegende Instrument. Während Sie einen Kick aus der Kenntnis der Mathematik und inneren Funktionsweise der Finanzwelt, dass gehebelte ETFs zu generieren bekommen können, ist es wirklich keine Rolle, solange Sie Geld verdienen. Deshalb, wenn Sie an einem Finanz-Papier für College arbeiten, sollten Sie wahrscheinlich zurück auf Google jedoch, wenn Sie konkrete Lektionen auf, wie zu handeln gehebelten ETFs, sind Sie an der richtigen Stelle. Arten von Leveraged ETFs Im Jahr 2006 wurden vier ETFs von der SEC nach vielen Jahren der Prüfung genehmigt. Heute gibt es über 200 gehebelte ETFs. Leveraged ETFs decken die offensichtlichen Wale wie den SampP 500, Dow, QQQ und Russell 2000 Index ab. Für die anspruchsvolleren Investoren finden Sie gehebelte ETFs für Erdgas. Silber. Kakao. Und die 10-jährige Schatzkammer. Neben der Vielfalt der gehebelten ETFs und Ratios (2: 1 oder 3: 1) haben Sie auch die Möglichkeit, Long oder Inverted (Shorting) zu kaufen. Risiken der Anlage in Leveraged ETFs Bevor wir in die spezifischen Handelsstrategien eingehen. Müssen Sie das Niveau des Risikos, das Sie in Ihrer Suche nach Gewinnen zu erfassen. Handel ist hart genug, nur mit Bargeld, sondern führen gehebelte ETFs und Dinge können schnell aus der Hand. Margin Rules und Leveraged ETFs Als ich zum ersten Mal von gehebelten ETFs vor Jahren erfuhr, war meine erste Reaktion, dass dies für die Handelsgemeinschaft wegen der erhöhten Hebelwirkung schlecht ist. Vor der Durchführung der Forschung nahm ich an, dass gehebelte ETFs indirekt die Standard-2: 1-Marge von Maklerfirmen angeboten haben, indem sie Ihnen erlauben, Margin-Fonds in die 2: 1 oder 3: 1 gehebelten ETFs zu investieren. Nun, nicht zu aufwändig, denn während dies mathematisch möglich ist, wird die Finanzwelt nicht zulassen. Während Sie bereit sind, Junioren College-Ausbildung zu riskieren, sind Maklerfirmen nicht bereit, ihr eigenes Geld zu riskieren. Zur Veranschaulichung dieses Punktes, wenn Sie einen 2X gehebelten ETF handeln, benötigen die meisten Maklerfirmen Sie 75 oder mehr Bargeld für die geöffnete Position. Fazit, Maklerfirmen benötigen Sie bringen Bargeld an den Tisch, um ihr Risiko des Verlustes zu schützen. Wenn Sie die meisten bang für Ihr Geld mit Leveraged ETFs machen können Nun, da wir die Akademie Menge erfüllt haben, können wir graben, wie zu machen und Geld zu schützen, wenn Trading Leveraged ETFs. Day Trading mit Leveraged ETFs Ich bin fest davon überzeugt, dass Sie die aktiven Aktien des Tages die Aktien, die erhebliche Gewinne oder Verluste mit erhöhtem Volumen zeigen handeln. Wegen der Leihebeschränkungen, die auf gehebelten ETFs durch Maklerfirmen gelegt werden, sehe ich nicht den Wert im Tageshandel diese Instrumente. Sie werden besser sein, den Handel mit den heißen Aktien des Tages und immer noch in der Lage, vier Mal Ihr Bargeld auf der Hand, die die Standard-Tages-Handelsspanne für Händler mit mindestens 25.000 verlängert ist. Beispielsweise kann der SampP 500 an einem durchschnittlichen Handelstag eine Handelsspanne von 2 haben. Dies würde einen möglichen Gewinn von 6 hoch zu niedrig, wenn Sie in der Lage, die Preisbewegung perfekt Zeit zu produzieren. Allerdings, während die Preisspanne ist in der Lage, aufgrund der Margin-Anforderungen haben Sie eine gute Menge an Cash gefesselt in den Handel. Auf der anderen Seite, wenn Sie Day-Trading der heiße Lager des Tages, könnte der Preis Swing 10 oder mehr sein. Die Sache, die Tageshandel der heiße Vorrat attraktiver macht, ist der heiße Vorrat des Tages wahrscheinlich nicht spezielle Marginanforderungen haben. Dies ermöglicht es Ihnen, nicht nur den Handel mit mehr volatile Aktien, sondern auch mehr der Maklerfirmen Geld in Ihre Suche nach Gewinnen. Swing Trading mit Leveraged ETFs Wenn es um Swing-Handel geht. Können Sie erhebliche Gewinne generieren, wenn Sie genaue Zeit große Bewegungen auf dem Markt. Zum Beispiel, wie ich diesen Artikel schreibe, gab es einen wichtigen Boden auf dem Markt im Oktober 2014. Der ProShares UltraPro SampP 500 Boden am 14. Oktober bei 91,48. Von diesem Tiefststand hat sich die ETF am 21. November 2014 auf einen Höchststand von 135,80 erhöht. Das entspricht einem Plus von 48 Prozent in etwas mehr als einem Monat. Pro Shares Ultra SampP500 Wenn Sie den SPY ETF über den gleichen Zeitraum gekauft hätten, hätten Sie nur 15 gemacht. 15 ist eine tolle Rendite über 6 Wochen, aber er verblasst im Vergleich zu den 48 aus dem ProShares Ultra Pro SampP 500 , Einige von Ihnen vielleicht kratzen Sie Ihren Kopf fragen, warum ich vorschlagen würde Swing Trading ETFs versus Day Trading und es kommt einfach auf das Renditepotential. Sie können mehr Geld Tag den Handel mit den heißen Beständen, als Sie können Day Trading Leveraged ETFs aufgrund der strengeren Preisklasse Schaukeln und steife Intraday Margin Anforderungen zu machen. Umgekehrt, wenn es um Swing-Handel geht, bieten Leveraged ETFs die Fähigkeit, erhebliche Gewinne zu machen, wenn Sie in der Lage, eine vertikale Verschiebung zu fangen sind und natürlich widerstehen dem Drang zu verkaufen, zu schnell. Langfristige InvestingBuy-Hold-Strategien und gehebelte ETFs Ich glaube nicht, dass wir genug Handelsdaten für Leveraged ETFs haben, um endgültig festzustellen, dass eine Buy-and-Hold-Strategie über die Langstrecke (10 Jahre) positive Renditen für Investoren produzieren wird. Vielleicht kratzt Ihr Kopf sagen, wenn die SampP 500 zurückgegeben 10 über einen Zeitraum von 2 Jahren, dann hätte ich 20 gemacht in einem 2: 1 gehebelten ETF. Die einfache Antwort auf diese Aussage ist falsch Die SEC hat Alerts auf ihrer Website veröffentlicht, die die Gefahren der Investition in Leveraged ETFs veröffentlicht hat. Dies ist nicht unbedingt notwendig, um einen Rückzug zu verursachen, da die SEC warnt vor den Gefahren der Day-Trading, aber es gibt Mathe, um ihre Behauptung, warum langfristige Investitionen in Leveraged ETFs ist schlecht für einen Investor zu unterstützen. Im Folgenden finden Sie einige Auszüge aus der Ausschreibung, die Sie über den folgenden Link finden können: Die folgenden zwei Beispiele zeigen, wie sich die Renditen eines gehebelten oder inversen ETF über längere Zeiträume erheblich von der Performance (oder umgekehrt) der Performance unterscheiden können Ihrer zugrunde liegenden Index oder Benchmark im gleichen Zeitraum. Zwischen dem 1. Dezember 2008 und dem 30. April 2009 stieg ein bestimmter Index um 2 Prozent. Allerdings fiel eine gehebelte ETF, die die doppelte Rendite der täglichen Rendite erwirtschaftete, um 6 Prozent und eine inverse ETF, die die doppelte Rendite der Indexrenditen erreichen wollte, um 25 Prozent. Im gleichen Zeitraum sank eine ETF, die das Dreifache der täglichen Rendite eines anderen Indexes lieferte, um 53 Prozent, während der zugrunde liegende Index tatsächlich rund 8 Prozent erreichte. Eine ETF, die das Dreifache der Umkehrung der Indexwerte liefern wollte, verlor im gleichen Zeitraum um 90 Prozent. Die Warnung geht dann auf die Mathematik, wie dies unter Performance durch die gehebelte und inverse ETF möglich ist. Wie kann dieser scheinbare Zusammenbruch zwischen längerfristigen Indexrenditen und ETF-Renditen geschehen Heres ein hypothetisches Beispiel: läßt sagen, daß an Tag 1 ein Index mit einem Wert von 100 beginnt und ein gehebelter ETF, der versucht, die Rückkehr des Indexes zu beginnen, bei 100 beginnt Wenn der Index am Tag 1 um 10 Punkte sinkt, hat er einen Verlust von 10 Prozent und damit einen Wert von 90. Unter der Annahme, dass er das angestrebte Ziel erreicht hat, würde die gehebelte ETF an diesem Tag um 20 Prozent sinken und einen Endwert von 80 haben Am Tag 2, wenn der Index um 10 Prozent steigt, erhöht sich der Indexwert auf 99. Für die ETF würde ihr Wert für Tag 2 um 20 Prozent steigen, was bedeutet, dass die ETF einen Wert von 96 hätte Leveraged ETF hat genau das, was es tun sollte es produziert tägliche Renditen, die zwei mal die tägliche Indexrenditen waren. Aber lassen Sie Blick auf die Ergebnisse über die 2 Tage Zeitraum: Der Index verlor 1 Prozent (es fiel von 100 bis 99), während die 2x gehebelten ETF 4 Prozent verloren (es fiel von 100 bis 96). Das bedeutet, dass die negativen Renditen der ETFs während der zweitägigen Periode viermal so viel waren wie die zweitägige Rendite des Index statt der doppelten Rendite. Lets sagen, Sie ignorieren all dies und sagen zu sich selbst, auch ich wäre noch mehr als Investitionen in das zugrunde liegende Instrument, lassen Sie mich Ihnen zeigen, ein paar Diagramme, die Ihnen eine Dosis der Realität. Werfen Sie einen Blick auf die untere Grafik der letzten 4,5 Jahre Bullenmarkt laufen. SSO 5 Jahresrückkehr Die Rückkehr ist albern, wenn Sie sie mit dem SampP 500 vergleichen. Aber ehrlich, wieviele Leute für die Oberseite dieses Durchlaufs genannt haben, der weit über dem durchschnittlichen Stierdurchlauf von 3.8 Jahren hinausgeht. Bottom line, sehen die Retouren auf einem historischen Diagramm, im Vergleich zu der Realität in der Lage, Zeit die Bewegungen und sitzen durch alle Gyrationen. Kurze a. k.a Inverted ETFs Inverted gehebelte ETFs bieten die Fähigkeit, eine Bärenposition auf dem Markt zu nehmen, ohne das unbegrenzte Risiko für den Kopf, den eine Short-Position enthält. Die Herausforderung beim Kauf einer invertierten gehebelten ETF ist, dass man es falsch machen könnte. Dieser letzte Satz mag wie das offensichtliche Handeln des Handels scheinen, aber der Markt hat eine natürliche Vorspannung zur langen Seite, also, nagelnde Böden ist immer einfacher dann kommissionierenoberseiten. Aus diesem Grund befürworte ich nicht den Kauf invertierter Leveraged ETFs, denn wenn Sie es falsch Ihre Verluste können schnell montieren, wie Bullenmärkte ziehen aus. Selbst wenn Sie Ihr Geld richtig zu verwalten und einen ernsthaften Erfolg auf Ihr Konto zu widerstehen, haben Sie immer noch die Möglichkeit, sitzen in einer verlorenen Position für einen längeren Zeitraum. Wenn Sie mir nicht glauben, schauen Sie sich die 3X Inverted SPY ETF seit 2012 an. Pro Shares Ultra Short SampP500 5-Jahres Chart Wenn Sie ein Permabar sind, wurde jedem Tiefpunkt auf dem Markt ein weiteres High auf dem Markt gefolgt. Wenn ich das Diagramm betrachte, geht mein Herz zu jedem aus, der eine All-in-Position in der Nähe des Bodens annimmt und auf eine Art Rückkehr gewartet hat. Der einfache Grund Ich persönlich nicht Handel Leveraged ETFs Dieser Titel könnte Sie für eine Schleife werfen, aber hören Sie mich bitte zuerst, bevor Sie mich beschriften ein Flip-Flopper. Wenn Sie Schritt zurück für eine Sekunde, Streifen entfernt alle komplizierten Algorithmen für Hebelfinanzierte ETFs und schauen Sie das Instrument für seinen realen Zweck, es kocht auf Gier. Warum müssen Händler mit etwas, das 3-fache des Wertes der zugrunde liegenden Sicherheit Isnt Ihr Geld genug für Sie, um einen gesunden Gewinn zu machen, wenn Sie ein solides Handelssystem über einen längeren Zeitraum verwenden gibt es heute nur 3X gehebelten ETFs Angeboten, aber würden Sie handeln eine gehebelte ETF, die 5X oder 10X war, wenn es von der SEC erlaubt wurde Wann ist es endet Als Händler, sind Sie besser dran konzentrieren sich auf die Beherrschung Ihres Handwerks und macht konsistente Gewinne über einen längeren Zeitraum , Was zu einer stetig wachsenden Eigenkapitalkurve führt. Die Notwendigkeit, die große nageln kann katastrophal sein, wenn Sie nicht in der Lage, es genau richtig. Also, wenn Sie schauen, um in den breiten Markt zu investieren und Sie wollen nicht in den Handel Futures zu beteiligen, handeln nur die ETFs, die die Bewegung eines Index spiegeln. Lassen Sie die gehebelten Instrumente zu den Flussbootspielern. Beliebtheit Aussterben oder ein Ergebnis der niedrigen Volatilität auf dem Markt Die Popularität der gehebelten ETFs war auf dem Höhepunkt mit der Einleitung einer Reihe von ETFs in den 08 und 09 Zeitrahmen. Dies fiel zufällig in eine hohe Volatilität auf dem Markt ein. Nehmen Sie es für das, was seinen Wert, aber beachten Sie, wie das monatliche Volumen in den unteren ETFs hat abgestürzt in den letzten 5 Jahren. UPRO Proshares Ultra Pro SP500 Volumen Volumen in DTO (Energie-Aktien DB-Rohöl-Doppelte kurze ETN) ist hinunter 50 von 08 bis 09. DTO Voluime - PowerShares DB Rohöl-Doppelte kurze ETN UGL (ProShares Ultra Gold) - Lautstärke ist von 50 auf den Zeitraum 08 bis 09 zurück. UGL ProShares Ultra Gold NYSE Daher müssen wir uns fragen, ob dieser Rückgang des Volumens ein Ergebnis des abnehmenden Interesses an gehebelten ETFs ist, oder wenn gehebelte ETFs eine Volatilität für die Marktteilnehmer benötigen, um in diese Probleme einzusteigen und damit zu beginnen. Es sei denn, dieser Bullenmarkt kommt zu einem sofortigen Stopp, oder wir schießen auf ein neues Hoch auf eine impulsive Weise, eine geringe Volatilität gleicht demnächst aus. Leveraged ETFs Closing Down Für diejenigen unter Ihnen, die Im nur eine große Angst Katze und das ist, warum ich nicht handeln gehebelten ETFs, dont es von mir, zu hören, die Menschen, die ein Leben mit diesen Investitionen Fahrzeuge machen zu denken. Es wurde ein Artikel über die ETF Trends veröffentlicht, aus dem hervorgeht, dass ProShares im Januar 2015 17 invertierte ETFs abschließt. Der Artikel verdeutlicht, dass über 100 ETFs im Jahr 2014 geschlossen wurden und ProShares konzentriert sich in naher Zukunft auf den Ausbau der nicht fremdfinanzierten Fonds . Da ProShares der größte Emittent von gehebelten und inversen ETFs ist, würde ich dem intelligenten Geld folgen und erwarten, dass das Interesse an diesen ETFs im Laufe der Zeit weiter sinken wird. In Zusammenfassung Die Quintessenz ist, wenn Sie gehandelt werden Leveraged ETFs können Sie schwingen oder Tag handeln sie, aber Sie sollten nicht planen, Investitionen in diese Instrumente über die Langstrecke. Die Tatsache, dass ProShares ETFs schließt, hat die SEC Alert-Bulletins veröffentlicht, und die Mathematik können Sie verlieren Geld, während das Diagramm zeigt eine positive Rendite, sollten Sie Grund zu pausieren. Es gibt so viele Möglichkeiten, wie Sie Geld auf dem Markt verdienen können, so müssen Sie sich fragen, ob gehebelte ETFs sind das Risiko wert. Leveraged ETF-Ressourcen Tradingsim Market Replay-Plattform Die Tradingsim-Markt-Replay-Plattform hat jede gehebelte und invertierte ETF mit Intraday-Daten gehen zurück für die letzten 18 Monate. Wenn ich Sie nicht vom Tag handeln kann, der diese Instrumente handhabt, üben Sie das Trading ein paar Monate, um zu sehen, wie es Ihre untere Zeile beeinflußt. Im Folgenden finden Sie eine Liste der gehebelten ETFs, die Sie verwenden können, um die besten Anlagemöglichkeiten auf der Grundlage Ihrer Handelsart und - interessen zu erforschen: Liste der 2X Leveraged ETFs und 3X Leveraged ETFs Langfristige Aktiencharts mit freundlicher Genehmigung von Stockcharts Wie immer, viel Glück Handel und denken Sie daran Genießen Sie die Reise des Werdens ein Master Trader. Ähnliche Post